HYPER-VULNERABLE CREDITORS IN BANKRUPTCY PROCEEDINGS. CURRENT STATUS IN ARGENTINE INSOLVENCY LAW AND ITS IMPACT ON THE INSOLVENCY PRIVILEGE REGIME

Authors

DOI:

https://doi.org/10.21134/lex.vi20.1777

Keywords:

Insolvency, bankruptcy, Privilege, Vulnerable, hypervulnerable

Abstract

This research analyses the impact of the process of constitutionalisation of private law on insolvency law in general and on the regime of insolvency privileges in particular. In this sense, we observe how case law questions the traditional principle of self-sufficiency of bankruptcy privileges and thus forces us to rethink which credits should be truly privileged. The current regulation on insolvency privileges, insofar as it does not take into account the category of vulnerable - and/or hyper-vulnerable - creditors, appears to be unfair and this is shown in the cases that arise in the social reality. We believe that the constitutionalisation of private law expressed in the case law should be materialised in a future reform of the Insolvency and Bankruptcy Law (L.C.), establishing protection for the so-called hypervulnerable creditors. This protection should be provided by assigning a privilege to this type of credit. Previously, the L.C. will have to limit which credits are to be classified as hypervulnerable creditors.

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Published

2022-07-28

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